Le groupe de soins européen Clariane (anciennement Korian) poursuit le refinancement de sa dette avec succès, portant sa souche obligataire à 500 millions d’euros à échéance 2030.
Une opération stratégique pour consolider la dette
Clariane (CLARI.PA), acteur majeur des soins en Europe, a annoncé le 1er août 2025 le placement réussi d’une émission obligataire additionnelle de 100 millions d’euros. Cette émission s’inscrit dans le cadre de l’emprunt obligataire à échéance du 27 juin 2030, dont le montant total atteint désormais 500 millions d’euros. Le coupon annuel reste fixé à 7,875 %, conformément à l’émission initiale réalisée le 27 juin dernier.
Les nouvelles obligations seront assimilées aux précédentes et constitueront une souche unique, ce qui simplifie la structure financière du groupe et renforce la visibilité pour les investisseurs. Le règlement-livraison et l’admission à la cotation sur le Global Exchange Market d’Euronext Dublin sont attendus pour le 8 août 2025.
Un refinancement ciblé de la dette existante
Le produit net de cette opération sera affecté au refinancement de l’endettement existant, notamment au remboursement des obligations convertibles OCEANE. Cette initiative témoigne de la volonté de Clariane de sécuriser son financement à long terme tout en optimisant sa structure de capital.
La transaction a été pilotée par Morgan Stanley, intervenant en tant que Sole Global Coordinator et Active Bookrunner.
Clariane, une entreprise à mission en croissance européenne
Présent dans six pays (France, Allemagne, Belgique, Espagne, Italie et Pays-Bas), Clariane regroupe 63 000 collaborateurs au service de près de 900 000 personnes chaque année. Le groupe intervient dans trois grands domaines : les maisons de retraite médicalisées (Korian, Seniors Residencias…), les établissements de santé spécialisés (Inicea, Ita, Grupo 5…) et les solutions de soins à domicile ou en habitat partagé (Ages & Vie…).
Depuis juin 2023, Clariane est devenue société à mission, avec une raison d’être inscrite dans ses statuts : « Prendre soin de l’humanité de chacun dans les moments de fragilité. »
Coté à la Bourse de Paris (Euronext, section B) depuis 2006, Clariane a intégré l’indice SBF 120 ainsi que le CAC® SBT 1.5° en septembre 2024, affirmant ainsi sa dimension stratégique dans le paysage économique et sociétal français. En effet, après la crise qui a secoué le secteur des Ehpad à but lucratif, avec principalement le scandale Orpea, le groupe Korian a décidé de se rebaptiser Clariane. Son cours de bourse, après avoir souffert, reprend des couleurs comme le montre le graphique ci-dessous (période de 5 ans).
